Trump’ın Zaferi Halinde Uygulanacak On Politika ve Bunların Borsa Üzerindeki Etkileri: Jefferies Analizi

Jefferies, Cuma günü yayınladığı bir raporda, eski Başkan Donald Trump’ın bir sonraki başkanlık seçimlerinde seçilmesi halinde yürürlüğe koyabileceği on potansiyel politikayı ve bunların borsa üzerindeki olası etkilerini vurguladı.

Rapor, Trump’ın bir önceki dönemine ait 220 icra eyleminin gözden geçirildiği Agenda 47’den ve Jefferies’in politika analistlerinin uzmanlığından faydalanıyor.

1. Göçmenlik ve Sınır Dışı Etme

Analistler, Trump’ın yasal belgeleri olmayan göçmenlere yönelik devlet yardımını sona erdirebileceğini ve onları sınır dışı etme ve gözaltına alma çabalarını artırabileceğini öngörüyor. Bu, yasal belgeleri olmayan göçmenlerin çocukları için toplu konutlara, beslenme yardım programlarına, sağlık sigortasına ve doğuştan vatandaşlığa erişimin ortadan kaldırılmasını içerebilir.

Bundan faydalanabilecek şirketler arasında Agco Corp (AGCO) ve Deere & Co (DE) yer alırken FMC Corp (FMC), Corteva Inc (CTVA), Uber Technologies Inc (UBER), DoorDash Inc (NASDAQ:DASH) ve Yum! Brands, Inc (YUM) olumsuz etkiler yaşayabilir.

2. Ticaret ve Tarifeler

Jefferies’e göre, ticaret ve uluslararası ilişkiler alanında Trump’ın ABD’nin gümrük vergisi oranlarını diğer ticaret ülkelerininkiyle eşleştireceği tahmin ediliyor. Trump’ın %10’luk bir genel gümrük vergisi ve Çin’den gelen mallara %60’a varan gümrük vergileri getirebileceğini öne sürüyorlar.

Olumlu bir etki yaşayabilecek şirketler arasında Cleveland-Cliffs Inc (CLF), X (eski adıyla Twitter), ConocoPhillips (COP), Ovintiv Inc (OVV), CSX Corp (CSX), Norfolk Southern Corp (NSC), eBay Inc (EBAY), Etsy Inc (ETSY), Mohawk Industries Inc (MHK), Microchip Technology Inc (MCHP) ve ON Semiconductor Corp (NASDAQ:ON) yer alıyor. Tersine, Abercrombie & Fitch Co (ANF), Steve Madden Ltd (SHOO), CAVA Group Inc (CAVA), The Chefs’ Warehouse Inc (CHEF), Celanese Corp (CE), Dow Inc (NYSE:DOW), Canadian National Railway Co (CNI), Canadian Pacific Kansas City Ltd (CP), Union Pacific Corp (UNP), Eaton Corp (ETN), Wesco International Inc (WCC), Fortune Brands Innovations Inc (FBIN), Masco Corp (MAS), Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL), Meta Platforms Inc (NASDAQ:META), Lululemon Athletica Inc (LULU), Nike Inc (NKE), Wayfair Inc (W) ve Best Buy Co Inc (BBY) olumsuz etkilerle karşılaşabilir.

3. Deregülasyon

Analistler ayrıca Trump’ın, federal kurumların gücünü daha da azaltacak olan, getirilen her yeni düzenleme için mevcut iki düzenlemenin ortadan kaldırılmasını gerektiren bir kuralı eski haline getirme niyetini de gözlemledi.

Bundan faydalanabilecek şirketler arasında Affirm Holdings Inc (AFRM), Amgen Inc (AMGN), Brighthouse Financial Inc (BHF), Corebridge Financial Inc (CRBG), Baker Hughes Co (BKR), Cheniere Energy Inc (LNG), British American Tobacco plc (BTI), Altria Group Inc (MO), Discover Financial Services (DFS), Enova International Inc (ENVA) yer alıyor, OneMain Holdings Inc (OMF), Goldman Sachs Group Inc (GS), Morgan Stanley (NYSE:MS), JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM), Live Nation Entertainment Inc (LYV), Humana Inc (HUM), UnitedHealth Group Inc (UNH), Regions Financial Corp (RF), Synchrony Financial (SYF), Bread Financial Holdings Inc (BFH), Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX) ve Wells Fargo & Co (NYSE:WFC).

Ancak, American Homes 4 Rent (AMH), Invitation Homes Inc (INVH), Agilent Technologies Inc (A), Waters Corp (WAT), Cummins Inc (CMI), PACCAR Inc (PCAR), Centene Corp (CNC) ve Molina Healthcare Inc (MOH) zorluklarla karşılaşabilir.

4. Enerji Politikası

Ayrıca, Trump’ın Çevre Koruma Ajansı’nın 2032 yılına kadar satılan yeni otomobillerin %56’sının elektrikli olmasını gerektiren elektrikli araç standartlarını iptal etmesi de muhtemeldir. Enflasyon Azaltma Yasası’ndan elektrikli araç vergi kredilerinin potansiyel iptali de bekleniyor.

Bu değişiklik Anglo American plc (AAL), Ford Motor Co (F), General Motors Co (GM), Stellantis NV (STLA), Valvoline Inc (VVV), Valero Energy Corp (VLO) ve Marathon Petroleum Corp (MPC) şirketlerini olumlu etkileyebilir.

Tersine, Analog Devices Inc (ADI), Allegro MicroSystems Inc (ALGM), Albemarle Corp (ALB), Allstate Corp (ALL), Progressive Corp (PGR), Ally Financial Inc (ALLY), Bruker Corp (BRKR), Waters Corp (WAT), Capstone Copper Corp (CS), Ero Copper Corp (ERO), Littelfuse Inc (LFUS), TE Connectivity Ltd (TEL) ve Tesla Inc (TSLA) üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir.

5. İlaç Fiyatlandırması

Trump ayrıca ilaç fiyatlarını düşürmeyi ve temel ilaçların yerli üretimini artırmayı hedefleyebilir; bu da Amphastar Pharmaceuticals Inc (AMPH), Merck & Co Inc (MRK), Regeneron Pharmaceuticals Inc (REGN), Bristol-Myers Squibb Co (BMY), Teva Pharmaceutical Industries Ltd (TEVA) ve Vertex Pharmaceuticals Inc (VRTX) gibi şirketlere potansiyel olarak fayda sağlayabilir. Öte yandan, bu politika BioCryst Pharmaceuticals Inc (BCRX) için dezavantaj yaratabilir.

6. Rusya Dış Politikası

Analistler, Ajanda 47’de detayları belirtilmemesine rağmen Trump’ın Rusya ve Ukrayna arasındaki çatışmayı sona erdirme hedefine dikkat çekiyor.

Olumlu etki görebilecek şirketler arasında Caterpillar Inc (CAT), Oshkosh Corp (OSK), Ashland Global Holdings Inc (ASH), Avient Corp (AVNT), Philip Morris International Inc (PM), EPAM Systems Inc (EPAM) ve Parsons Corp (PSN) yer alıyor.

Olumsuz etkilenebilecek olanlar arasında LyondellBasell Industries NV (LYB), AeroVironment Inc (AVAV), Palo Alto Networks Inc (PANW), CrowdStrike Holdings Inc (CRWD) ve Equinor ASA (EQNR) bulunmaktadır.

7. Hükümet Bütçesi

Hükümetin yeniden yapılandırılması açısından Trump’ın federal kurumlara bütçe kesintisi yapılacak alanları belirleme talimatı vermesi bekleniyor ki bu da Kongre’nin ihtiyaç duyulmayan fonları geri çekmesine olanak tanıyan 1974 tarihli El Koyma Kontrol Yasası’nın yeniden canlandırılmasına yönelik bir adım olarak görülüyor.

Olumsuz etkiler yaşayabilecek şirketler arasında HCA Healthcare Inc (HCA), Tenet Healthcare Corp (THC), Barrick Gold Corp (GOLD) ve Newmont Corp (NEM) bulunmaktadır.

8. Eğitim Kurumu

Trump ayrıca, eyaletlerin eğitim politikalarını yerel ihtiyaçları karşılayacak şekilde özelleştirmek için daha uygun olduğuna inandığı için eğitim sorumluluğunu federal Eğitim Bakanlığı’ndan bireysel eyalet hükümetlerine devretmeyi planlıyor.

Bundan faydalanabilecek şirketler arasında Instructure Holdings Inc (INST), PowerSchool Holdings Inc (PWSC), Navient Corp (NAVI) ve SoFi Technologies Inc (NASDAQ:SOFI) yer alırken Avantor Inc (AVTR) engellerle karşılaşabilir.

9. Federal İşgücü

Belirli kamu hizmeti pozisyonlarını siyasi olarak atanmış rollere dönüştürecek olan Schedule F atamalarını eski haline getirmek ve federal kurumlardaki eşitlik odaklı politikaları kaldırmak da Trump’ın planlarının bir parçası.

Leidos Holdings Inc (LDOS) bundan fayda sağlayabilirken, Danaher Corp (DHR) ve Thermo Fisher Scientific Inc (TMO) olumsuz etkilenebilir.

10. Serbest Konuşma

Son olarak Trump, içerik sansürü uygulayan çevrimiçi platformlara yönelik tanıtım, pazarlama ve mali desteği kısıtlayarak ifade ve dini ifade özgürlüğünü savunmaya yönelik önceki çabalarını sürdürerek, konuşmanın bastırılmasını yasaklamayı amaçlamaktadır.

Bu durum Alphabet Inc (GOOGL) ve Meta Platforms Inc (META) şirketlerini olumsuz etkileyebilir.

Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen hüküm ve koşullarımıza bakınız.