Kinder Morgan, Inc. (KMI), büyük ölçüde LNG ihracat tesislerinin genişlemesi ve özellikle yapay zeka ve veri merkezlerinin artan enerji üretimi ihtiyaçları nedeniyle artan doğal gaz talebi ile sağlam bir mali çeyrek bildirdi. Yönetim Kurulu Başkanı Rich Kinder, henüz günün her saati tutarlı güç sağlayamayan yenilenebilir enerji kaynaklarına kıyasla doğal gazın güvenilirliğini vurguladı. Başkan Kim Dang, düzeltilmiş EPS’de %4 ve EBITDA’da %3 artış kaydedildiğini belirterek doğal gaza yönelik uzun vadeli talep artışını vurguladı. Şirket ayrıca, Beryl Kasırgası’nın etkisi de dahil olmak üzere operasyonel zorlukların yaşandığı bir ortamda %2’lik bir temettü artışı açıkladı.
Önemli Çıkarımlar
- Kinder Morgan düzeltilmiş EPS’de %4 ve FAVÖK’te %3’lük bir artış kaydetti.
- Doğal gaz talebi, LNG ihracatı ve yapay zeka ve veri merkezlerinin güç ihtiyaçları nedeniyle artıyor.
- Şirket temettüsünü %2 oranında artırdı.
- Kinder Morgan brüt kar marjında %3’lük bir artış ve 575 milyon dolarlık net gelir bildirdi.
- Houston Gemi Kanalı ve New York Limanı gibi önemli merkezlerdeki kullanım güçlü kalmaya devam ediyor.
- Jones Act tankerleri 2024 yılına kadar tamamen kiralandı ve 2025 yılı için kira oranı %92 oldu.
- CO2 segmenti daha düşük hacimler gördü ancak Permian Basin’deki varlık portföyünü optimize etti.
- Energy Transition Ventures karbon yakalama sekestrasyon projelerini araştırıyor.
- Şirketin birikmiş iş hacmi, South System 4 ve Double H gibi projelerin etkisiyle 1,9 milyar dolar arttı.
- Kinder Morgan, Teksas’ta gaz yakıtlı elektrik santrallerinin bağlanmasında %40 pazar payına sahiptir.
Şirket Görünümü
- Kinder Morgan, doğal gazın veri merkezlerine enerji tedarikinde önemli bir rol oynamaya devam etmesini bekliyor.
- Şirket, çekirdek olmayan varlıklarını elden çıkararak ve daha iyi CO2 taşma potansiyeli olan sahaları satın alarak portföyünü optimize ediyor.
- Geniş bir müşteri tabanına sahip olan SNG Güney Sistemi projesinin 2028’in sonlarına doğru hizmete girmesi bekleniyor.
- Enerji santrallerini bağlamak için yapılan sermaye yatırımı konuma göre değişmektedir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- CO2 segmenti bu çeyrekte 2023’ün 2. çeyreğine kıyasla daha düşük hacimlerle karşılaşmıştır.
- Özellikle Haynesville havzasında toplama hacimleri beklentilerin altında seyrediyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Taşıma kapasitesini ve depolama olanaklarını genişletmek için önemli fırsatlar bulunmaktadır.
- Şirket, 2025 yılı için değişken faizli borcunun %10’unu uygun oranlarda sabitlemiştir.
- Permian doğal gaz çıkışı için potansiyel brownfield veya greenfield genişlemeleri vardır.
Eksiklikler
- Şirket, operasyonel zorluklar nedeniyle RNG işinde önemli satın alma fırsatlarını aktif olarak takip etmemektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Kinder Morgan, önemli satın almalara yeniden başlamadan önce Enerji Geçiş Girişimlerindeki operasyonları istikrara kavuşturmayı planlıyor.
- Şirket, Güney Sistemi Genişletme 4 projesi için finansman seçeneklerini değerlendiriyor ve ana düzeyde finansmanı tercih ediyor.
- Toplama hacimlerinin yılın geri kalanında nispeten sabit kalması ve esas olarak Eagle Ford, Haynesville ve Bakken havzalarından katkı sağlaması bekleniyor.
Kinder Morgan’ın finansal gücü ve doğal gaz piyasasındaki stratejik konumu, bazı operasyonel aksaklıklara rağmen güçlü bir görünüme işaret ediyor. Şirketin varlık portföyünü optimize etmeye ve uzun vadeli sözleşmelerle projelere yatırım yapmaya odaklanması, özellikle gelişmekte olan teknolojiler ve altyapı için güvenilir bir enerji kaynağı olarak doğal gaza yönelik devam eden talebe duyulan güveni göstermektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Kinder Morgan, Inc. (KMI) doğal gaz piyasasında sağlam bir finansal performans ve stratejik konumlanma sergilemiştir. Bu analizi daha da zenginleştirmek için InvestingPro’dan bazı temel ölçümlere ve içgörülere bakalım.
InvestingPro verilerine göre, Kinder Morgan’ın Piyasa Değeri 47,74 milyar USD gibi yüksek bir seviyede olup, sektördeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Şirketin F/K Oranı şu anda 19,72 olup sektör ortalamasıyla uyumludur ve şirketin kazançlarının dengeli bir şekilde değerlendiğini göstermektedir. Ayrıca, Kinder Morgan’ın 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık Fiyat / Defter oranı 1,57’dir ve bu da piyasanın şirketin net varlıklarına verdiği değerin bir göstergesi olabilir.
InvestingPro İpuçları’ndan, Kinder Morgan’ın temettüünü 6 yıl üst üste artırdığını ve hissedarlara değer iade etme taahhüdünü gösterdiğini belirtmek gerekir. Bu durum, makalede şirketin son temettü artışından bahsedilmesiyle özellikle ilgilidir. Dahası, Kinder Morgan 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor, bu da şirketin hisseleri etrafındaki yükseliş hissiyatının altını çiziyor ve bu hissiyat son altı aydaki büyük fiyat artışıyla da yansıtılıyor.
Daha derin analizler ve ilave içgörülerle ilgilenen okuyucular için Kinder Morgan hakkında daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Bu ipuçları, şirketin hisse senedini değerlendiren yatırımcılar için değerli bir bağlam sağlayabilir. Örneğin, hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görerek istikrara işaret ederken, RSI şu anda aşırı alım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da yakın vadede potansiyel bir geri çekilme veya konsolidasyona işaret edebilir.
Bu bilgilerden yararlanmak isteyenler, InvestingPro’da yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünebilirler. Bu abonelikle yatırımcılar, Kinder Morgan için toplam 10 InvestingPro İpucuna erişebilir ve şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında kapsamlı bir görüş sağlayabilir.
InvestingPro’nun olumlu ölçümleri ve stratejik içgörüleriyle kanıtlandığı üzere Kinder Morgan’ın finansal gücü, şirketi özellikle uzun vadeli doğal gaz talebine ve temettü ödeyen hisse senetlerinin istikrarına odaklananlar için potansiyel olarak cazip bir yatırım olarak konumlandırıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
